金融热点是金融专硕考研重点之重，初复试都是会涉及的，那么下面金程考研小编给大家分享下：考研金融热点解读：影子银行，更多金融热点可加学姐：jcxz666xj 领取PDF版热点，更多历年考研真题尽在金程考研研招网。
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一、时政热点解析
1、时政背景
2023年5月，国际评级机构穆迪发布了2022年四季度《中国影子银行监测报告》，报告认为2022年末中国影子银行规模持续收缩，占名义GDP比重降至41.6%，为2013年以来的最低水平。
预计在严监管背景下，2023年影子银行资产规模将继续下降。
银保监会2023年监管工作会议的新闻稿中提到，第五次全国金融工作会以来，影子银行野蛮生长得到根本遏制，具有“类信贷”特征的高风险影子银行较历史峰值压降近30万亿元。
2、时政分析
国内外市场普遍认为，影子银行游离于监管之外，风险隐蔽，交叉传染，是2008年金融危机的罪魁祸首之一。
加强对影子银行监管在国际范围内获得了广泛共识，也成为第三版巴塞尔协议改革的主要内容，也是金融稳定理事会重点关注的金融风险。
影子银行是货币金融学教材的商业银行范畴的一个重要的知识点，属于前几年金融考研十分热门的时政话题，可考题型包含了名词解释和论述题。
一般影子银行容易和两类知识点相结合出考题，一是影子银行业务和表外业务结合，考生们需要掌握表外业务的内容。二是影子银行和金融监管相结合，影子银行由于缺少监管，会增加整个金融体系的风险。
所以，与影子银行一般相关的知识点还有金融监管/金融稳定，常考简答题和论述题。
二、金融知识点链接
1、影子银行的含义
可考题型：名词解释
影子银行是指游离于银行监管体系之外，可能引发系统性金融风险和监管套利等问题的信用中介体系。
影子银行包括各类非银行金融机构，比如投资银行、对冲基金、信托贷款、P2P等。而中国影子银行以商业银行为核心，表现为“银行的影子”。
商业银行通过发展表外业务、参与同业交易、投资非标资产等方式，扩大了自身的资产规模和收入来源，同时也规避了监管要求和资本约束。因此，中国影子银行与正规银行体系有着紧密的联系和依赖。
2、影子银行的范围
可考题型：名词解释、简答题
广义影子银行业务具体如下图，这里针对几种重点产品进行定义的相关阐述：
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1）银行理财
在理财业务发展初期，银行以发行保本保收益理财产品为主，产品透明度较低，信息披露不充分。理财资金来源以普通个人投资者为主，比例基本在60%以上，2018年曾达到86.9%，集中兑付风险较大。
非金融企业和金融同业直接持有理财产品比例也不少，集合投资特征明显。理财资金投资范围广泛，包括债券、存款、货币市场工具、资管产品等。
资管新规出台前，理财投资非标资产的平均剩余期限为784天，而非保本理财产品的平均剩余期限为129天，期限错配严重。
2）资产证券化
资产证券化产品一般资金来源多为各类资管和理财产品，但是产品本身流动性严重不足。
由于资产证券化信息披露不充分，基础资产良莠不齐，基础资产透明度更低，一旦基础资产劣变，极易产生集中兑付压力，风险隐患突出。
3）网络借贷P2P
网络借贷机构是专门从事网络借贷信息中介业务活动的平台，借款人与出借人通过平台直接对接，完成借贷。
2013年以来，部分网贷机构逐渐偏离信息中介、信贷撮合等服务定位，违规开展信贷和资金池运作，甚至呈现出庞氏骗局的典型特征。
4）融资租赁公司、小额贷款公司、典当行提供的融资业务
这类业务本质上是类融资或为融资活动提供担保，但信贷标准显著低于银行贷款。
例如，融资租赁业务中大部分为售后回租，其中部分售后回租业务租赁物虚化，名为融资租赁、实为变相发放贷款。
3、影子银行的机遇与风险
可考题型：简答题、论述题
01积极影响
一是影子银行克服了传统银行贷款和债券融资的不足与局限，为市场注入大量流动性，成为传统银行信贷的有力补充和替代
二是在直接融资市场上开展资产管理业务的影子银行，为利率市场化改革起到了一定的促进作用，拓展了金融服务的广度与深度。
02消极影响
一是流动性风险。流动性风险是指影子银行机构在面临资金缺口或者资产抛售时，无法及时获得足够的现金或者无法以合理的价格出售资产的风险。
由于影子银行业务通常会涉及期限错配、高杠杆操作，会增大商业银行的财务脆弱性，造成流动性困境。
二是监管套利风险。监管套利是指金融机构或者市场主体利用监管规则间的差异或漏洞，通过各种手段规避监管要求或者获取额外收益的行为。监管套利是影子银行产生的重要原因之一，也是影子银行最大的风险之一。
一些非持牌机构通过发放高利贷或参与P2P网络借贷从事放贷业务，能够规避资本充足率、贷款集中度、贷款分类等监管要求，同时也可能逃避了反洗钱、反恐怖融资等法律法规的约束。
三是传染和关联风险。影子银行将横跨不同行业的金融机构捆绑，将单体风险转变为行业风险，将行业风险扩散成跨行业的系统性风险。
由于影子银行的操作和监管相对不透明，且发放的贷款和投资可能存在较高的风险，一旦出现违约或投资失败，可能会对整个金融体系造成连锁反应，会引发金融风险的集中和传导。
4、中国影子银行发展面临的主要问题
可考题型：论述题
01影子银行规模仍然庞大
根据中国人民银行发布的《2023年第一季度中国货币政策执行报告》显示，截至2023年3月末，我国广义影子银行余额为77.83万亿元，占GDP比重为80.4%，占社会融资总规模比重为30.8%。
数据表明，我国影子银行规模仍然很大，在金融体系中仍然占有重要地位。如果不加以有效控制和管理，可能会对金融稳定性造成严重威胁。
02影子银行结构仍然复杂
截至2023年3月末，我国广义影子银行中最大的三个组成部分分别是理财产品（20.67万亿元）、委托贷款（14.54万亿元）和信托贷款（9.14万亿元），合计占广义影子银行余额的57.4%。
由于影子银行业务具有期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆操作的特点，所以可能会加速资产泡沫化，引发金融系统性风险。
03影子银行仍然缺乏足够的监管
影子银行作为金融信用中介活动处于银行监管体系之外，信贷发放标准显著低于银行授信。
目前，由于其业务本身信息披露不完整，透明度低，部分产品在证券化基础上还出现了所谓“再证券化”，基础资产和打包转移情况十分不明确，所以缺乏足够的监管。
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