2016年北京大学金融硕士考研真题

一、调查了300男和220女的工资，然后得到

^Wage=14.3+1.6*Male

(..)(0.31)

男Male=1，女Male=0

1、求t值，检验1.6这个数是否显著(没给分布表)

2、求男性平均工资

二、时间序列的题，y_t=c+φ1*y_(t-1)+φ2*y_(t-2)+e

1、e是白噪声，求y_t的无条件期望和无条件方差

2、假设是平稳的

三、一家企业负债40元，权益60元，企业收益率和市场收益率的协方差是0.0037，市场收益率的方差是零点零零一八五，无风险利率是0.02，市场利率是0.06，假设其债券无风险，题干没说有没有税

1、求β值

2、求企业资本成本

3、企业打算发行新股票20元融资投一个项目，项目投入20元，一年后回报40元

(a)求项目的现值PV

(b)应当以什么价格发行多少股

(c)一般来说，企业发行股票会导致股价下降，为什么在这里就不是?