金融硕士是报考的热门，提前了解并梳理金融硕士考研知识点对于复习是很有帮助的，金融硕士考研知识点有哪些呢？为了帮助到各位金融硕士考研考生备考，金程考研小编特意整理汇总了金融 考研资料：金融硕士名词解释（微观），报考金融硕士考研的同学们赶快收藏吧。
金融百词245-非系统性风险
定义：非系统性风险：指各企业的经营状况会受其自身经营状况的影响，这些因素与其他企业没有什么关系。
这种风险主要影响某一种证券产品，与市场的其他证券产品没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消非系统性风险。
非系统性风险有经营风险、财务风险、违约风险等。
金融百词246-市场模型（Market Model）
定义：又称指数模型，由Sharp首先提出并用于衡量系统性风险的一个模型。该模型假定：
（1）个别证券的收益率之间的联系是通过一些共同的因素发生作用的，这些因素可以是宏观经济变量，也可以是一个有效组合，假定该因素是市场指数。
（2）任何一种证券的收益率与市场指数之间都存在着一种线性相关的关系，即：
其中分别代表第 种资产和市场指数的收益率， 分别是截距项、斜率和误差项。
金融百词247-贝塔系数
定义：是用来衡量系统性风险大小的重要指标，计算公式为：
其中， 是第 种资产收益率与市场指数收益率的协方差； 是市场指数收益率的方差。
由于市场指数收益率对其自身的协方差，就等于市场指数收益率的方差，所以市场指数自身的贝塔系数等于1。
根据单个资产和资产组合的贝塔系数与市场指数贝塔系数的比较，我们可以把所有的资产和资产组合分成进攻型和防御型的资产和资产组合两大类。
前者的贝塔系数大于1，表明它们的系统性风险高于市场的平均风险；
后者的贝塔系数小于1，表明它们的系统性风险低于市场的平均风险。
金融百词248-风险价值
定义：也称在险价值，是指在正常的市场环境下，给定一定的置信水平 α ，一项金融资产或证券组合在未来的T天内，预期的最大损失金额。
VαR是一个总结性的风险度量值，其刻画了资产组合价值下降的风险及其潜在的损失。当计算VαR时，我们首先要确定两个重要参数 N和T。不同的投资主体可以根据其需要选取不同的值，如巴塞尔委员会的内部模型选择时间间隔为10天，置信水平为99%。如果在置信水平相同的情况下
度量VαR的三种主流方法是：协方差矩阵法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。
金融百词249-协方差矩阵法
定义：是度量VαR模型体系中最主要的方法，它以资产组合或各单项资产收益率服从标准分布尤其是正态分布为前提，并假定在时间序列上独立分布。
首先利用资产收益率的历史数据估计主要的参数-均值、标准差和相关系数。
根据估计的参数，我们可以得到资产组合收益率在目标时期内的分布，
最后利用公式计算得出VαR。
金融百词250-历史模拟法
定义：它提供了一种简单易行、稳健直观的估计投资组合VαR的方法。
这个方法不需要对定价模型或基本的市场随机结构做特定的假设。
该方法假定资产收益的过去变化状况会在未来等概率重现，从而通过回溯过去的时间，比如最近的500天，模拟投资组合的历史变动来估算VαR。
金融百词251-蒙特卡罗模拟法
定义：指从历史数据或期权数据中估算出风险和相关系数等参数，并且为金融变量设定一个随机过程，然后运用蒙特卡罗方法模拟出资产组合在指定日期的各种不同的价格走势。
通过这些模拟的价格导出资产组合在指定日期的收益率分布，最后根据收益率分布计算资产组合的VαR值。
金融百词252-锚定现象
定义：当人们进行数量评估的时候，他们的评估值常常受到问题表述方式的影响，这也就是心理学上所说的锚定现象。
虽然在某些情形下，问题的表述方式确实如反应方所期望的那样蕴含了一些潜在信息，因而反应方根据问题表述方式进行评估具有一定的合理性。但在大多数情形下，问题的表述中并不蕴含任何信息，但锚定现象依然存在。
由于很多金融产品的内在价值本身就很模糊，上述心理效应在金融市场中尤其明显。例如，没有人知道股票指数所代表的内在价值是多少，它是否真的值1000点或2000点。因此人们在价值判断时，更容易受到锚定现象的影响。在缺乏更准确信息的情况下，以往价格（或类似产品的要价）也就更容易成为确定当前价格的一个参照。
锚定现象告诉我们，在金融市场中，人们在决策时并不总是根据合理的信息。一些不相关的信息也可能影响人们对金融资产价值的判断。
金融百词253-代表性启发式思维
定义：指人们倾向于将事件归入一些常见的种类，在进行概率估计时，常常过分强调这种归类的重要性，而忽视了关于潜在概率的实际线索，结果人们往往试图在一些随机的数据中找到趋势。
这种过度自信的心理特征导致行为人在对外部冲击做出反应时，有时表现出过度反应，有时则表现出反应不足。在金融市场上，这两种反应方式同样存在，并导致了为传统金融理论所无法解释的一些系统性的偏差。
代表性启发式思维的普遍存在，使得市场参与者只是依据市场的局部特征做出过度自信的判断。这种普遍的思维模式导致了市场中系统性偏差的存在。
金融百词254-历史的不相关性
定义：是过度自信的一种表现，但由于它与代表性启发式思维所引起的过度自信表现不同。
历史的不相关性认为过去发生的事件与未来无关，历史不能为未来的状况提供任何信息，而未来只能根据当前发生的特别因素决定。
这种过度自信使得市场参与者很少从过去的统计数据中汲取教训。事实上，大部分的市场参与者不会从研究历史数据中获得相关或其他有用的信息。相反，他们倾向于从最近的一些偶然的事件中获得参照。
历史无关性思维方式与代表性启发式思维似乎是矛盾的。但二者作为对人们全面理性思维模式的背离，是共同存在的。
金融硕士考研复习其实是一个持续的、艰苦的过程，需要不断的学习、积累，没有一个明确的复习计划很难做到高效复习。希望同学们结合自身情况合理运用复习方法，珍惜时间努力备考，相信都可以成功的！
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